지난주 미국 연방준비제도(Fed)의 기준금리 결정 이후 주요 거시적 이슈가 통과된 탓인지 비트코인 가격은 계속 등락을 보이고 있는 것으로 보입니다. 비트코인 현물 ETF도 자금 유출을 보이고 있는 상황에서 비트코인을 계속 매수하며 상승 사이클이라고 언급하며 일시적인 조정으로 판단하는 회사가 마이크로스트레티지(MTSR)인 것 같다. 그래서 오늘은 마이크로스트레티지(MSTR) 주가 2배, 3배 ETF와 이슈, 향후 투자 전략에 대해 다뤄보겠습니다.
마이크로스트레티지(MSTR)
마이크로스트레티지(MSTR)는 마이클 세일러(Michael Saylor)가 1989년 설립한 소프트웨어 회사로 기업 데이터 분석 및 리포팅 솔루션 제공에 주력했으나, 2020년부터 비트코인에 대대적인 투자를 하며 새로운 전략을 선보이고 있다. 2020년 12월 현재 440,000개 이상의 비트코인을 보유하고 있습니다.
11월 18일부터 24일까지 약 97,000달러에 55억 달러가 구매되었고, 그 후 25일부터 12월 1일까지 15,400개의 비트코인이 구매되었으며 당시 비트코인 가격도 95,000달러였습니다. 전날 4.78% 하락한 341.05달러를 기록했고, 1년 수익률을 보면 464.76% 오른 것을 알 수 있다.
MSTR 1.75x, 2x, 3x ETF
MSTR의 투자 열풍은 자연스럽게 많은 분들이 관심을 갖고 있는 ETF 투자로 이어졌습니다. 주가를 최대 1.75배, 2배, 3배까지 추적하는 레버리지 파생상품에도 관심이 많은 것 같아요.
MTSR 주가의 일일 변동폭을 1.75배로 추적하는 레버리지 상품은 지난 8월 Defiance ETFs 관리 회사에 의해 MSTX라는 이름으로 상장되었으며 현재 관리 수수료 1.29%를 부과하고 있습니다.
또한, 일일 변동폭의 2배로 MSTR 주가를 추종하는 레버리지 ETF인 MSTU 상품이 2024년 9월 상장되었으며, 유지비는 1.05%이며, 지난 날 9.02% 하락한 것으로 확인됐다. $10.79. 그리고 마지막으로3 배를 추적하는 MTS3 ETF의 경우 미국에는 상장되어 있지 않지만 유럽에서는 출시되었습니다. 이 ETF의 경우 변동성은 S&P 500 지수의 변동성과 동일합니다. 가격이 18~20배에 가깝다고 하므로 이 상품을 거래하실 때 각별히 주의하셔야 할 것 같습니다. 투자 주의사항
지난 11월 21일 공매도 전문 헤지펀드 시트론리서치에서 마이크로스트레티지(MSTR)의 공매도 문제가 제기됐는데, 아마 많은 분들이 접하셨을 텐데요.
과거에는 비트코인의 대체 투자 방식으로 마이크로스트레티지(MicroStrategy)를 추천했으나, 현재 비트코인 ETF 출시 이후 직접 투자가 가능해지면서 MSTR의 주가는 비트코인 펀더멘털과 분리되고, 마이크로스트레티지(MSTR)의 주가가 에 공매도 포지션을 공개해 과열된 상황이지만, 비트코인의 가격 변동에 민감하게 반응하는 만큼 주가의 변동성이 크다는 점을 이해하는 것이 필수적이라고 생각합니다. 논평
특히, 앞서 소개한 2x, 3x 레버리지 ETF의 경우, 단기적으로는 방향성이 명확한 상황에서 투자하면 효과가 극대화되지만, 장기간 보유할 경우 예상되는 비용 구조나 변동성에 따라 수익률이 예상보다 낮을 가능성이 높습니다. 예. 따라서 총자산의 일부만 레버리지 ETF에 배분하고, 마켓타이밍에 맞춰 비율을 조정하는 등의 전략이 필요하다고 생각합니다. (비트코인은 장기적으로 상승세를 보일 것이라는 예상하에) MicroStrategy (MSTR) 주가를 2~3배 상승시킨 ETF와 이슈, 예측 투자 전략을 정리했습니다.